VW: BaFin stellte Strafanzeige

Die BaFin ist nach monatelangen Ermittlungen zu dem Ergebnis gekommen, dass der Konzern die Anleger zu spät über „Dieselgate“ informiert hat. Eine entsprechende Mitteilung an die Aktionäre wurde am 22.09.2015 veröffentlicht. Die US-Umweltbehörde EPA hatte allerdings ihre „Mitteilung einer Gesetzesübertretung“ mit dem Vorwurf, VW nutze manipulierte Software, bereits am 18.09.2015 veröffentlicht und VW hatte die Vorwürfe schon Anfang September gegenüber der Behörde eingeräumt.

Nichtsdestotrotz sieht der Aufsichtsrat von VW keine schwer wiegenden Pflichtverletzungen des Gesamtvorstandes und schlägt für die Hauptversammlung Entlastung vor.

Nach Einschätzung der BaFin hat VW sowohl bewusst die Anleger zu spät informiert und damit gegen die sog. Ad-hoc-Pflicht verstoßen als auch eine vorsätzliche Marktmanipulation begangen. Entsprechend hat die BaFin Strafanzeige gestellt. Eine Strafe der BaFin selber wäre „nur“ eine Ordnungswidrigkeit.

Bestätigt die Staatsanwaltschaft und ein späteres Strafverfahren die Einschätzung der BaFin, läge ein Verstoß gegen gesetzliche Informationspflichten nach § 15 WpHG vor. Ob die Rechtsprechung den § 15 WpHG selber künftig als Schutzgesetz i.S.d. § 823 Abs. 2 BGB einordnet, kann nicht abgeschätzt werden. Für derartiges Handeln sieht aber § 37b WpHG bei grober Fahrlässigkeit bzw. Vorsatz für Anleger Schadensersatzansprüche vor, weil das Unternehmen Insiderinformationen nicht unverzüglich veröffentlicht hat. Rechtlich ist zu klären, was die Meldepflicht auslöste: War es schon der Zeitpunkt des Bekanntwerdens der ersten systematischen Manipulation oder erst der Moment der Nachforschungen von amerikanischen Behörden?

Mittlerweile haben mehrere Aktionäre Klagen gegen VW beim LG Braunschweig eingereicht. Eine Klage hat allerdings eine besondere Dimension – 278 Aktionäre verlangen insgesamt rund EUR 3,3 Milliarden Schadensersatz von VW. Alle Aktionäre bei dieser Klage sind institutionelle Investoren, zu denen beispielsweise eine Tochter des Versicherungskonzerns Allianz und die Deka, eine Tochter der Sparkassen, gehören.

Anmerkungen FINLEX:
Es ist anzunehmen, dass sich nach den jüngsten Erkenntnissen weitere Investoren in die Schlange der Kläger einreihen, da eine Nicht-Geltendmachung von Schadensersatzansprüchen zugunsten der Investoren für deren Management selber die Gefahr einer Pflichtverletzung bedeuten würde.

Bei derartigen Verfahren drängt sich natürlich die Frage auf, inwieweit Rechtsschutzversicherer hier Anwalts- und Gerichtskosten tragen. Aus Anlegersicht haben einige Rechtsschutzversicherer in ihren Vertragsbedingungen Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Aktiengeschäften ausgeschlossen.
Aus Sicht der Beschuldigten sehen einige Bedingungen der Industrie-Strafrechtsschutzversicherung Versicherungsschutz im Zusammenhang mit behördlichen Auskunftsverlangen nach dem WpHG vor, mit dem der Versicherungsnehmer wegen es Verdachts verbotener Insidergeschäfte konfrontiert wird. Gelegentlich wird auch nur im Rahmen des vorsorglichen Rechtsschutzes die anwaltliche Erstberatung übernommen. Sofern in der D&O-Konzernversicherung ein Baustein zur Absicherung von Verletzungen von kapitalmarktrechtlichen Folgepflichten (sog. Entity-Baustein) vereinbart wurde, kann der Rechtsschutzbaustein in der D&O-Versicherung weiter als in der klassischen Strafrechtsschutz-versicherung sein und entsprechende Verteidigungskosten vorleisten. Aber auch hier gilt wie fast immer: Der Versicherungsschutz entfällt bei rechtskräftiger Verurteilung wegen einer vorsätzlich begangenen Straftat. Bis dahin erbrachte Leistungen sind dem Versicherer dann zurück zu erstatten.

Manager-Rechtsschutzversicherungen

Manager-Rechtsschutzversicherungen

Der Rechtsschutz für Manager setzt sich im optimalen Fall aus einer Strafrechtsschutz-, einer Anstellungsvertragsrechtsschutz- sowie einer Vermögensschadenrechtsschutzversicherung zusammen. Letztere kann entbehrlich sein, wenn ausreichender D&O-Versicherungsschutz besteht. Oft sind auch Kombi-Produkte erhältlich.

Wir halten allerdings nichts von einigen Rechtsschutzprodukten, wie einer D&O-Deckungsklagerechtsschutzversicherung oder einer Kombination von D&O- und Vermögensschadenrechtsschutzversicherung (VSR) und bieten deshalb diese Produkte nicht aktiv an.

Eine VSR kann auf stand-alone Basis sinnvoll sein, wenn das Unternehmen entweder gar keine D&O-Versicherung (mehr) abschliessen kann oder aber die D&O-Versicherung mit Deckungseinschränkungen gespickt ist, sodass zumindest die Abwehrkostenkomponente zugunsten des Unternehmens gestärkt wird.

 

Anstellungsvertragsrechtsschutz

Anstellungsvertragsrechtsschutz

Arbeitsverhältnisse können kompliziert sein, denn die Arbeitswelt wird immer komplexer. Und auch die Ansichten über Rechte und Pflichten aus einem Arbeitsvertrag können immer wieder auseinandergehen. Denn Arbeitgeber und Arbeitnehmer haben oft unterschiedliche Sichtweisen der Dinge. Im Arbeitsrecht muss immer sogleich gehandelt werden. Arbeitsrechtsstreitigkeiten vor Gericht können teuer werden. Und auch ein Beratungsgespräch bei einem Anwalt im Vorfeld einer Streitigkeit kann teuer sein.

Als Vorstand oder Geschäftsführer sind Sie kein Arbeitnehmer. Eine Arbeitsrechtsschutzversicherung bietet hier keine Deckung, da Ihr Anstellungsvertrag einer anderen Gerichtsbarkeit unterliegt (ordentliche Gerichte statt Arbeitsgerichte).

Was ist versichert?
Die Anstellungsvertragsrechtsschutzversicherung gewährt Kostenübernahme insbesondere

  • von Verfahren sowie für die Dienste eines Rechtsanwalts zur außergerichtlichen und gerichtlichen Interessenwahrnehmung
  • für notwendige Dolmetscher- und Übersetzungsarbeiten in angemessener Höhe
  • für eine notwendige erste Beratung bei bevorstehenden Ermittlungsverfahren, wenn im Zusammenhang
    mit der Kündigung die Stellung einer Strafanzeige angedroht wird

Wichtig: Bereits im Vorfeld sollte mit dem Rechtschutzversicherer das gemeinsame Verständnis geklärt werden, was unter „angemessener Höhe“ bei Anwaltshonoraren zu verstehen ist.

Wer ist versichert?
Hierbei handelt es sich um einen persönlichen Versicherungsschutz für den Manager, bei dem er selber Versicherungsnehmer wird.

Wer versichert?
Eine ausreichende Anzahl an Rechtsschutzversicherern zeichnet den Anstellungsvertragsrechtsschutz.